再發“2+31”件配套規則北交所“施工圖”基本繪就
- 發布時間：2021-11-03 09:35:59
- 來源：證券日報
北交所“施工圖”基本繪就，只待鳴鑼開市！
11月2日晚，北京證券交易所(下稱“北交所”)發布《北京證券交易所交易規則(試行)》(以下簡稱“交易規則”)、《北京證券交易所會員管理規則(試行)》(以下簡稱“會員管理規則”)2件基本業務規則及31件細則指引指南。上述業務規則自11月15日起施行。
北交所制度框架基本搭建完成：9月17日，北交所發布《北京證券交易所投資者適當性管理辦法(試行)》及配套業務指南；10月30日，北交所發布上市與審核4件基本業務規則及6件配套細則和指引；11月2日，北交所發布2件基本業務規則，至此，北交所7件基本業務規則已全部發布。
《證券日報》記者獲悉，本次發布的交易規則和會員管理規則2件基本業務規則前期已向社會公開征求意見。征求意見期間，市場各方對相關規則普遍認可，涉及規則完善的合理建議均已吸收采納。同時發布的31件細則指引指南涵蓋發行上市、融資并購、公司監管、證券交易、會員管理等方面。相關規則總體延續了全國股轉系統精選層行之有效的制度安排，并按照試點注冊制、上市公司監管和交易所職責相關的上位法進行了調整優化。
交易規則方面，與新三板精選層交易制度相比，北交所交易規則僅做了發布主體、體例等適應性調整，主體內容沒有變化。從精選層交易制度的實際運行效果看，精選層開市以來市場運行始終較為平穩，二級市場質量顯著改善，企業價值進一步發掘，投資財富效應開始顯現，交易制度效果整體符合預期。因此，交易規則整體延續精選層以連續競價為核心的交易制度，漲跌幅限制等其他主要規定也均保持不變。
北京南山投資創始人周運南對《證券日報》記者表示，整體來看，北交所交易規則基本與新三板精選層現有的交易制度一致，這體現了平移原則和延續理念，順應了當前新三板投資者的交易習慣，降低了投資者學習成本，防范了交易風險，也方便了未來北交所投資者的交易，確保市場交易的穩定性和連續性，也能為北交所順利開市保駕護航。
會員管理規則方面，與《證券交易所管理辦法》等上位規章相配套，北交所經充分聽取各方意見建議，制定了會員管理規則。主要內容包括五大方面，一是建立會員資格與日常管理制度，明確會員資格取得、終止的條件和程序，并對會員日常業務管理機制提出要求。二是明確會員合規管理與風險控制要求，重點加強交易風險防控，健全信息隔離制度。三是強化會員客戶管理職責，要求會員對客戶與產品進行適當性匹配，引導投資者理性參與證券交易，充分保護投資者合法權益。四是規范信息使用和技術系統管理，要求會員有效管理客戶使用交易信息行為，不得濫用證券交易信息，保障交易及相關系統的持續穩定運行。五是加強會員監督管理，明確交易所可對會員進行現場和非現場檢查，對違反業務規則的情形采取自律監管措施或紀律處分。
此外，按照會員管理規則的相關規定，已取得全國股轉系統主辦券商資格的證券公司如擬在北交所開展業務，需要申請取得北交所會員資格。在具體程序方面，考慮到全國股轉系統與北交所的業務延續性和市場關聯性，北交所將為主辦券商及其投行子公司申請會員資格提供方便、快捷、高效的申請通道，保障證券公司相關業務的有序銜接。
北交所表示，下一步，將陸續發布涉及QFII和RQFII證券交易、發行上市審核標準的適用要求等相關業務規則，持續做好市場制度體系建設；同時，積極開展企業培訓、投資者教育、會員接納等規則實施的準備工作，為北交所順利開市和平穩運行奠定基礎。