維護國家金融安全，加快建設(shè)金融強國
- 發(fā)布時間：2023-11-09 17:12:13
- 來源：中宏網(wǎng)
中央金融工作會議10月30日至31日在北京舉行，本次會議總結(jié)了黨的十八大以來金融工作取得的實踐成果與理論成果，并對未來金融工作提出了兩個方面的要求：一是健全金融監(jiān)管機制，有效防范化解金融風(fēng)險，維護國家金融安全；二是提高金融服務(wù)水平，為經(jīng)濟社會發(fā)展提供高質(zhì)量服務(wù)，加快建設(shè)金融強國。
健全金融監(jiān)管機制，維護國家金融安全。會議指出，當(dāng)前我國經(jīng)濟金融風(fēng)險隱患仍然較多，必須要全面加強金融監(jiān)管，有效防范化解金融風(fēng)險。目前我國潛在金融風(fēng)險主要表現(xiàn)為國內(nèi)金融機構(gòu)不良貸款比例較高、地方政府暴露債務(wù)風(fēng)險以及部分房地產(chǎn)企業(yè)面臨破產(chǎn)危機，同時國外歐美等發(fā)達經(jīng)濟體的加息對全球經(jīng)濟恢復(fù)以及我國匯率造成了一定沖擊。
在國內(nèi)外的潛在風(fēng)險中，目前應(yīng)重點關(guān)注國內(nèi)風(fēng)險，尤其是由房地產(chǎn)危機所引發(fā)的房企、居民、地方政府、金融機構(gòu)多部門連鎖風(fēng)險。當(dāng)前部分地區(qū)房地產(chǎn)價格存在一定泡沫，根據(jù)世界清算銀行數(shù)據(jù)，2021年我國50個大中城市的房價收入比為12.4，屬于較高水平。近年來隨著房地產(chǎn)價格遇冷，房地產(chǎn)企業(yè)利潤連續(xù)下降，房企出現(xiàn)債務(wù)違約的風(fēng)險提升。2021年以來，民營房地產(chǎn)的風(fēng)險逐漸暴露，2021年底，恒大集團宣布出現(xiàn)流動性風(fēng)險，涉及的債務(wù)規(guī)模約2萬億元。在2022年，我國將有超過20家出現(xiàn)銀行貸款違約的房地產(chǎn)企業(yè)主體，其中大部分為民營房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)。
受危機影響，房企所獲開發(fā)貸款明顯減速，2022年第二季度房企貸款一度出現(xiàn)同比負增長，房地產(chǎn)項目開發(fā)資金來源中家庭部門的個人貸款以及定金和預(yù)收款比重有所提升，風(fēng)險部分轉(zhuǎn)嫁到家庭部門。房地產(chǎn)市場遇冷也加快了地方債務(wù)風(fēng)險的暴露，地方融資平臺企業(yè)主要抵押物是土地，償債收入主要依靠土地出讓收入。土地價格下降使得土地出讓收入下降，大量平臺企業(yè)陷入債務(wù)危機。
2022年12月底，貴州遵義最大的城投債發(fā)行主體宣布公司債務(wù)重組，債務(wù)相當(dāng)于出現(xiàn)實質(zhì)違約，其涉及的銀行貸款規(guī)模就達到155.94億元。截至2023年上半年，我國商業(yè)銀行不良貸款余額已經(jīng)達到3.2萬億元，不良貸款比例一度接近2%。雖然不良貸款中損失類占比較低，但是警惕關(guān)注類貸款的轉(zhuǎn)化；我國商業(yè)銀行的關(guān)注類貸款余額為4.2萬億元，占全部貸款的2.14%，與不良貸款余額合計規(guī)模約7萬億元，超過了同期的商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額。
針對國內(nèi)潛在風(fēng)險，會議強調(diào)切實提高金融監(jiān)管有效性，依法將所有金融活動全部納入監(jiān)管，及時處置中小金融機構(gòu)風(fēng)險；建立防范化解地方債務(wù)風(fēng)險長效機制，優(yōu)化中央和地方政府債務(wù)結(jié)構(gòu)；促進金融與房地產(chǎn)良性循環(huán)，完善房地產(chǎn)金融宏觀審慎管理，構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式。
會議還就國內(nèi)外風(fēng)險疊加，指出要維護金融市場穩(wěn)健運行，防范風(fēng)險跨區(qū)域、跨市場、跨境共振傳遞；要加強外匯市場管理，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。防范化解金融風(fēng)險，要把握好權(quán)和責(zé)的關(guān)系，把握好快和穩(wěn)的關(guān)系，同時健全具有硬約束的金融風(fēng)險早期糾正機制。
提高金融服務(wù)水平，加快建設(shè)金融強國。目前我國金融服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)效不高，對于如何提高金融服務(wù)水平，會議指出，一是要營造良好的貨幣金融環(huán)境，二是要打造現(xiàn)代金融機構(gòu)和市場體系，三是要著力推進金融高水平開放，即在資金、體系、開放三方面做文章。
首先是資金供給，會議不僅要求在總量上保持貨幣政策的穩(wěn)健性，還要求在結(jié)構(gòu)上引導(dǎo)資金對重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融和數(shù)字金融，提高資金使用效率。其次是金融體系，會議認(rèn)為，要疏通資金進入實體經(jīng)濟的渠道，必須著力打造現(xiàn)代金融機構(gòu)和市場體系。會議一方面要求優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，促進債券市場高質(zhì)量發(fā)展；另一方面，要求完善機構(gòu)定位，強化市場規(guī)則的建設(shè)。會議要求在確保國家金融和經(jīng)濟安全的前提下，推進金融高水平開放。在鞏固提升香港國際金融中心地位的同時，增強上海國際金融中心的競爭力和影響力，堅持“引進來”和“走出去”并重。
本次中央金融工作會議上習(xí)近平總書記的重要講話，科學(xué)回答了金融事業(yè)發(fā)展的一系列重大理論和實踐問題，是習(xí)近平經(jīng)濟思想的重要組成部分，是馬克思主義政治經(jīng)濟學(xué)關(guān)于金融問題的重要創(chuàng)新成果，為新時代新征程推動金融高質(zhì)量發(fā)展提供了根本遵循和行動指南。未來的金融工作將依據(jù)本次會議精神，在健全金融監(jiān)管，維護國家金融安全，以及提高金融服務(wù)水平，加快建設(shè)金融強國兩方面不斷努力。（作者：何青，中國人民大學(xué)長江經(jīng)濟帶高級研究員；王鏡榕，國家發(fā)展改革委中宏網(wǎng)總編室主任編輯；胡通，中國人民大學(xué)國家金融研究院助理研究員。本文系國家社科基金重大項目"推動建立國際宏觀經(jīng)濟政策協(xié)調(diào)機制研究"[20ZDA053]的階段性成果）